經(jīng)過兩年的試點發(fā)展運行，個人養(yǎng)老金制度正式推廣至全國。

12月12日，人力資源社會保障部等五部門發(fā)布《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（簡稱“《通知》”）宣布，自12月15日起，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。

此次全面鋪開，不僅增加了領(lǐng)取情形，還進一步豐富了產(chǎn)品供給，將國債、指數(shù)基金等納入個人養(yǎng)老金投資范圍，為參加人帶來了更多選擇和便利。

01

完善領(lǐng)取條件 增加提前領(lǐng)取情形

2022年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》個人養(yǎng)老金制度正式建立，同年11月25日，個人養(yǎng)老金制度進入實質(zhì)性推動落地階段，并在北京、上海、廣州、西安、成都等36個城市和地區(qū)先行先試。

經(jīng)過兩年的試點運行，個人養(yǎng)老金制度將在2024年12月15日起正式推廣至全國。

此次個人養(yǎng)老金制度全國推廣，不僅意味著該制度覆蓋范圍的擴大，還完善了領(lǐng)取條件和辦法，增加領(lǐng)取情形。

具體來看，《通知》顯示，除達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等領(lǐng)取條件外，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險金達到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請?zhí)崆邦I(lǐng)取個人養(yǎng)老金，具體辦法另行制定。

同時，參加人達到個人養(yǎng)老金領(lǐng)取條件，可以通過各級社會保險經(jīng)辦機構(gòu)、全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口和個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶銀行提出申請，經(jīng)社會保險經(jīng)辦機構(gòu)核實后，由開戶銀行將個人養(yǎng)老金發(fā)放至本人社?？ㄣy行賬戶。

此外，參加人可以選擇按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。參加人提出變更領(lǐng)取方式，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)受理。

《通知》顯示，參加人可以通過國家社會保險公共服務(wù)平臺、電子社?？?、掌上12333APP等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者符合規(guī)定的商業(yè)銀行開立個人養(yǎng)老金賬戶，并在商業(yè)銀行開立個人養(yǎng)老金資金賬戶。參加人每年可以兩次變更個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶銀行。

02

首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入產(chǎn)品供給

養(yǎng)老投資關(guān)乎當(dāng)下，更關(guān)乎每個人的未來。

在優(yōu)化養(yǎng)老產(chǎn)品供給方面，《通知》表示，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

根據(jù)《通知》要求，證監(jiān)會及時優(yōu)化產(chǎn)品供給，今日已將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，其中跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只，包括滬深300指數(shù)、中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等普通指數(shù)基金、指數(shù)增強基金、ETF聯(lián)接基金。

“指數(shù)基金以其低成本、低跟蹤誤差和廣泛分散化的特點，有效降低了單一股票或行業(yè)帶來的風(fēng)險，進一步提升了養(yǎng)老金投資的安全性，使得指數(shù)基金在長期來看，或?qū)轲B(yǎng)老金的保值增值提供有力保障。”工銀瑞信指數(shù)及量化投資部總經(jīng)理焦文龍指出。

數(shù)據(jù)顯示，我國個人養(yǎng)老金專項產(chǎn)品數(shù)量超800只。此次將權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，進一步拓寬了個人養(yǎng)老金的可投品種。

焦文龍表示，養(yǎng)老目標基金Y份額的擴容增加指數(shù)基金，為投資者提供更加豐富的投資選擇，指數(shù)基金的低成本和透明性也有助于提升投資者的投資體驗，增強投資者對于養(yǎng)老金投資的信心和認可度，有助于滿足不同風(fēng)險偏好和投資目標的需求。

此外，在擴大產(chǎn)品供給的同時，《通知》要求金融機構(gòu)要做好個人養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)配置公示等工作，依法依規(guī)開展投資咨詢服務(wù)，探索開展默認投資服務(wù)。加強對金融消費者、投資者的保護，保障參加人的知情權(quán)和自主選擇權(quán)。

03

“搶人”開戶硝煙再起

隨著此次制度全面鋪開，銀行已再次掀起激烈的客戶爭奪戰(zhàn)。

據(jù)了解，這兩天已有多家銀行開始在原有試點城市的基礎(chǔ)上豐富布局，紛紛推出個人養(yǎng)老金的優(yōu)惠活動及預(yù)約開戶服務(wù)。

例如，招商銀行12月11日公告稱，個人養(yǎng)老金制度即將全面實施，該行將在制度全面實施當(dāng)天，為在該行辦理個人養(yǎng)老金預(yù)約自動開戶業(yè)務(wù)的客戶批量開通個人養(yǎng)老資金賬戶。

事實上，自個人養(yǎng)老金制度開展試點實施以來，開戶人數(shù)呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。

據(jù)人社部公布的數(shù)據(jù)，今年6月份，已經(jīng)有6000多萬人開通了個人養(yǎng)老金賬戶。與去年同期的開戶數(shù)據(jù)相比，增長約49%。

開戶熱潮的背后，其實是多方力量共同推動的作用，除了人口老齡化的加劇和居民財富管理意識的增強以及個人養(yǎng)老金開戶繳納成為合法減稅的有效途徑激發(fā)開戶數(shù)量以外，更為直接的是銀行為跑馬圈地、完成開戶指標，提供的豐富開戶禮品和各類促銷活動，大大激發(fā)了公眾的開戶熱情。

然而，開戶熱潮的背后是個人養(yǎng)老金制度的繳存與投資情況并未達到預(yù)期的理想狀態(tài)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，個人養(yǎng)老金繳費人數(shù)僅占開戶人數(shù)的22%，同時，投資轉(zhuǎn)化率也較低，投資人數(shù)僅占繳費人數(shù)的62%。大部分資金仍留存在賬戶內(nèi)或配置了儲蓄存款，真正進行養(yǎng)老投資的資金規(guī)模有限。

由此可見，個人養(yǎng)老金制度在提升繳存率、投資轉(zhuǎn)化率、市場認知度等方面顯然還有較大的提升空間，“吸睛”之外，“吸金”更為迫切。

隨著此次個人養(yǎng)老金制度推廣和國債、指數(shù)基金等產(chǎn)品納入，個人養(yǎng)老金制度將面臨新的發(fā)展機遇。

對此，工商銀行養(yǎng)老金融部呂艾國表示，金融機構(gòu)應(yīng)加強投資研究能力建設(shè)，不斷提升資產(chǎn)配置和投資管理的專業(yè)水平，以期實現(xiàn)長期穩(wěn)健的投資回報。此外，金融機構(gòu)還可以逐步從單一的產(chǎn)品導(dǎo)向模式過渡到綜合性的養(yǎng)老計劃管理模式，推出更加契合養(yǎng)老需求的金融產(chǎn)品，進而提升養(yǎng)老產(chǎn)品的收益率和吸引力。